Данъци върху инвестиции 2026 – 10% или 0% и какво се промени

Последна актуализация: 2026-07-20

АвторНиколай Калоянов

Данъчният режим за инвестиции в България е сред най-благоприятните в Европейския съюз. Капиталовата печалба от ценни книжа, търгувани на регулирани пазари в ЕС/ЕИП, е освободена от данък (0%), а плоската ставка от 10% за останалите доходи е под средната за еврозоната. Правилата обаче имат нюанси – и точно тук повечето хора грешат.

10% или 0% – основната логика накратко

Нека бъда директен: целият въпрос се свежда до едно нещо – къде се търгува активът ви.

Ако продавате акции или ETF от регулиран пазар в ЕС/ЕИП, печалбата е освободена от данък по чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ. Това е 0% – без деклариране, без приложение, без нищо.

Всичко останало – крипто, P2P, лихви, дивиденти, активи от нерегулирани пазари – се облага. Ставката е плоска 10% за капиталовата печалба и фиксирани окончателни ставки за пасивните доходи.

Останалата част от страницата разглежда всеки случай поотделно. Ако искате по-широкия контекст за самото инвестиране, вижте ръководството за инвестиции в България.

Данъци върху инвестиции през 2026 – какво се промени

България е в еврозоната от 1 януари 2026 г., но данъчните ставки за инвестиции не мръднаха. Промени се валутата, в която смятате, декларирате и плащате.

По-важната новина е друга – към юли 2026 г. редовен Закон за държавния бюджет за 2026 г. все още не е приет. Действа удължителен бюджет, който запазва данъчните параметри от 31 декември 2025 г. – включително 5% данък дивидент и 10% плоска ставка.

Какво означава еврото на практика за вашите данъци:
– Доходите от 2025 г. се декларираха в левове, но дължимият данък се плаща в евро по фиксирания курс 1 EUR = 1,95583 лв.
– Доходите от 2026 г. ще са първите, декларирани изцяло в евро – в кампанията през 2027 г.
– Сметката иначе е същата – 1 000 EUR нетна печалба от крипто означава 100 EUR данък (10%).

Ето и данъчния календар, за да не гадаете кой срок е минал и кой предстои:

Ако сте изпуснали срока за 2025 г., не чакайте писмо от НАП – подайте сега и ограничете лихвите. Всичко останало по ставките надолу в страницата остава валидно и през 2026 г.

Обобщение – данъчни ставки по тип инвестиция

Капиталова печалба – кога е 0% и кога 10%

Най-значимото данъчно предимство за българските инвеститори е освобождаването от данък на печалбата от продажба на ценни книжа, търгувани на регулирани пазари в ЕС и ЕИП.

Това не е сива зона. Чл. 13, ал. 1, т. 3 от ЗДДФЛ изрично освобождава тези сделки – стига пазарът да фигурира в регистъра на регулираните пазари в ЕС.

Какво попада под 0%:
– Акции, търгувани на БФБ, Xetra, Euronext, LSE и други регулирани борси
– UCITS ETF-и (VWCE, CSPX, VUAA и др.), търгувани на регулирани пазари
– Expat Gold (GLDX) на БФБ
– Облигации, търгувани на регулирани пазари

Какво подлежи на 10%:
– Акции, търгувани на нерегулирани пазари (OTC)
– Криптовалути (крипто борсите не са „регулирани пазари“ по смисъла на ЗДДФЛ)
– CFD инструменти
– P2P кредитиране

Един важен нюанс, който мнозина пропускат: освобождаването важи за самата сделка на регулиран пазар, не за това къде е регистриран брокерът ви. Купувате VWCE през Interactive Brokers на Xetra – печалбата е 0%. За дълбочина по конкретните инструменти вижте ръководството за инвестиране в акции.

ETF и данъци – акумулиращи срещу дистрибутиращи

Ако ме питате, за дългосрочен инвеститор изборът е почти винаги Accumulating. Спестявате 5% върху всеки дивидент и нямате какво да декларирате – реинвестирането става вътре във фонда.

Данък дивидент

Данъкът върху дивидентите е 5% окончателен данък. Предложението за вдигане до 10% отпадна официално в края на ноември 2025 г., а проектобюджетът, който го съдържаше, беше изтеглен през декември.

Към юли 2026 г. редовен Бюджет 2026 все още не е приет – действа удължителен бюджет, който запазва данъчните параметри от 2025 г. За вас това означава едно – дивидентите се облагат с 5% и през 2026 г.

При български публични компании данъкът се удържа автоматично при изплащане – нямате какво да правите. При чуждестранни компании историята е по-сложна.

Важни уточнения:
– При чуждестранни компании данъкът може да бъде удържан в държавата на компанията (withholding tax); СИДДО (спогодбите за избягване на двойно данъчно облагане) позволяват намаляване или възстановяване
– Дивиденти от акции през Interactive Brokers обикновено се удържат с 15% в САЩ (с подаден формуляр W-8BEN)
– В ГДД може да приспаднете данъка, удържан в чужбина, до размера на дължимия в България (5%)

Темата е достатъчно заплетена, че да заслужава отделна страница – вижте подробния разбор за данъка върху дивидентите. Полезна е и при избора на дивидентни акции.

Криптовалути и данъци

Печалбите от продажба или размяна на криптовалути се облагат с 10% данък. Крипто борсите не са регулиран пазар по смисъла на ЗДДФЛ, така че освобождаването 0% тук не важи.

При изчисляване на капиталовата печалба използвайте курса в момента на сделката – референтните страници са цената на Биткойн в EUR и цената на Етериум днес.

Данъчно облагаеми събития:
– Продажба на крипто за фиат (EUR, USD)
– Размяна крипто за крипто (Биткойн → Етериум)
– Получаване на стейкинг доходи

Не е облагаемо:
– Покупка на криптовалута
– Държане (HODL) без реализиране на продажба
– Прехвърляне между собствени портфейли

Данъчната основа е нетната печалба: приходи от продажба минус документирани разходи за придобиване. Загубите могат да компенсират печалбите в рамките на същата година.

Подробности – в ръководството за криптовалути.

Лихви, депозити и P2P

Лихвите по банкови депозити се облагат с 8% окончателен данък, който банката удържа автоматично. Нямате какво да декларирате – сумата, която виждате по сметката, вече е нетна.

P2P доходът е друга история. Тук ставката е 10% и отговорността да декларирате е изцяло ваша – платформите не удържат данък за вас.

Как да декларирате инвестиционни доходи

Кампанията за доходите от 2025 г. приключи на 30 април 2026 г. Ако сте изпуснали срока, подайте декларацията сега – лихвите за забава текат, но доброволното деклариране винаги е по-евтино от акт на НАП.

Доходите ви от 2026 г. се декларират в кампанията, която тече до 30 април 2027 г., с отстъпка при плащане до 31 март. Това ще е първата кампания изцяло в евро – по-долу е практическата рамка.

• Какво се подава: годишна данъчна декларация (ГДД) по чл. 50 от ЗДДФЛ, образец 2001
• Кое приложение: Приложение 5 за капиталова печалба (крипто, нерегулирани пазари, P2P); Приложение 8 за притежавани акции/дялове в чужбина
• Кога: до 30 април на следващата година, с отстъпка при плащане до 31 март (за доходи от 2026 г. – до 30 април 2027 г.)
• Отстъпка: 5% върху дължимия данък при електронно подаване и плащане до 31 март – максимум 255,65 EUR (законовият таван по чл. 53 ЗДДФЛ е 500 лв.). Условието е и да нямате неплатени публични задължения.

Как се попълва годишна данъчна декларация

1. Влезте в портала за електронни услуги на НАП с електронен подпис или ПИК
2. Изберете образец 2001 и добавете Приложение 5
3. Попълнете нетната печалба по транзакции (или загубата)
4. Платете дължимия данък по сметка на НАП до срока

Практически съвети

1. Водете записи – дати, цени на покупка и продажба, комисионни; брокерският годишен отчет е безценен при попълването
2. Предпочитайте акумулиращи UCITS ETF-и – максимална данъчна ефективност и нулева бумащина
3. Консултирайте се със счетоводител – при сложни ситуации (множество юрисдикции, голям портфейл) добрият счетоводител се изплаща
4. Следете промените – данъчните ставки могат да се променят с всеки бюджет

За конкретни данъчни въпроси при инвестиране в злато вижте съответното ръководство. Освобождаването от ДДС и облагането при продажба на инвестиционно злато са разгледани отделно.