Ипотеките поевтиняват, потребителските кредити поскъпват
Последна актуализация:
Юлската лихвена статистика показва три различни посоки едновременно. Жилищните кредити поевтиняват леко, потребителските поскъпват, а депозитите се движат нагоре с минимални стъпки.
Средната лихва по нов жилищен кредит е 2,46%, а годишният процент на разходите – 2,74%. Разликата между двете числа е там, където се крие реалната цена.
- Средна лихва по нови жилищни кредити – 2,46% през юли.
- Годишен процент на разходите при ипотеките – 2,74%.
- Потребителските кредити поскъпват, жилищните поевтиняват леко.
- Лихвите по депозитите се движат нагоре с минимални стъпки.
- ЕЦБ държи основната лихва на 2,15% от 23 юли.
Какво показват числата за юли
Разминаването между отделните кредитни продукти не е случайно. Жилищното кредитиране е най-конкурентният сегмент в банковата система и банките се борят за пазарен дял именно там.
При потребителските кредити картината е обратна. Рисковата премия расте, а с нея и цената, защото необслужваните заеми в този сегмент се увеличават по-бързо от средното за системата.
| Продукт | Посока през юли | Ориентировъчно ниво |
|---|---|---|
| Жилищен кредит | леко надолу | 2,46% лихва / 2,74% ГПР |
| Потребителски кредит | нагоре | зависи от профила на клиента |
| Срочен депозит | леко нагоре | под нивото на инфлацията |
Трите посоки описват една и съща логика от гледна точка на банката. Тя защитава маржа си там, където рискът расте, и жертва част от него там, където конкуренцията е най-остра.
Защо ГПР е по-важен от лихвата
Годишният процент на разходите включва не само лихвата, но и таксите за разглеждане, оценка на имота, застраховки и всички задължителни съпътстващи разходи. Именно затова 2,74% и 2,46% се различават с почти три десети от процента.
При кредит от 150 000 EUR за 25 години тази разлика не е козметична. Тя се натрупва в няколко хиляди евро за целия срок на договора.
Сравнението между оферти има смисъл само на база ГПР. Две банки могат да обявят една и съща лихва и да стигнат до различна крайна цена заради структурата на таксите.
Кредитният цикъл и рисковете
Кредитирането у нас расте по-бързо от спестяванията вече няколко тримесечия. Тази динамика разгледахме подробно в анализа на юнската статистика на БНБ, където разликата в темповете беше най-видима.
Ипотечният сегмент остава основният двигател. Обемът на жилищните кредити достигна нива, които преди няколко години изглеждаха далечни – процес, описан в материала за ипотечния двигател зад имотния пазар.
Обратната страна на медала е качеството на портфейла. Дори при ниски лихви делът на просрочията расте, а това обикновено предхожда затягането на кредитните стандарти.
Тази комбинация – евтин кредит и влошаващо се обслужване – е разгледана в анализа за растящите необслужвани заеми. Тя не е сигнал за криза, но е причина банките да преоценяват рисковите премии по продукти.
Депозитите – третата посока
Лихвите по срочните депозити се повишават, но с далеч по-бавно темпо от кредитните. Разликата между цената, на която банката привлича ресурс, и цената, на която го отдава, остава основният източник на печалба в системата.
При годишна инфлация от 4,4% през юли реалната доходност на повечето депозитни продукти остава отрицателна. Спестяването в срочен влог запазва номиналната сума, но не и покупателната ѝ способност.
Това не прави депозита безполезен. Той изпълнява функция на резерв за непредвидени разходи, а не на инструмент за нарастване на средствата.
Какво зависи от ЕЦБ
Европейската централна банка задържа депозитната лихва на 2,15% на заседанието от 23 юли. Следващото заседание е през септември и пазарите оценяват висока вероятност за повишение.
Механизмът на пренасяне към българските кредити минава през пазарните индекси и през цената на ресурса за банките. Той не е моментален и обикновено отнема от едно до две тримесечия.
Практическото следствие е за кредитите с плаваща лихва. При тях всяка промяна в основния индекс се отразява във вноската с договорената периодичност – най-често на шест или дванадесет месеца.
При фиксирания период ефектът идва по-късно. Договорите с фиксация за три или пет години няма да усетят септемврийско решение до изтичането на този период.
На какво да се обърне внимание при преглед на договор
Първият елемент е видът на лихвата. Плаващата се състои от референтен индекс и надбавка, като банката може да променя само единия компонент.
Вторият е таксата за предсрочно погасяване. Законодателството ограничава нейния размер, но условията за прилагане варират между институциите.
Третият елемент са обвързаните продукти. Част от най-ниските обявени лихви са условни – при превод на работна заплата, застраховка при конкретен застраховател или ползване на карта.
Когато някое от тези условия отпадне, лихвата се преизчислява нагоре. Затова офертата има смисъл само заедно с условията, при които остава валидна.
Често задавани въпроси
Каква е средната лихва по жилищен кредит през юли 2026 г.?
Защо потребителските кредити поскъпват, а ипотечните не?
Кога решение на ЕЦБ се отразява на вноската?
Какво включва ГПР освен лихвата?
⚠ Съдържанието на FinansovSuvet.com е с образователен и информационен характер. Не го приемайте като персонална препоръка за вашите финанси.
