Инфлация 5,4% у нас – какво остава от лихвите по депозитите
Последна актуализация:
Годишната инфлация в България остава 5,4 на сто към юни по националния индекс на НСИ, макар месечните цени да се понижиха с 0,9 на сто. Разликата спрямо еврозоната остава голяма и изяжда доходността на спестяванията ден преди решението на ЕЦБ.
- Годишната инфлация у нас е 5,4% към юни по националния индекс на НСИ.
- През юни цените се понижиха с 0,9% на месечна база.
- Хармонизираната инфлация в еврозоната е 2,8% – почти наполовина по-ниска.
- Потребителските кредити растат с 13,5% годишно – до около 12,2 млрд EUR.
- При лихви по депозити под 2,5% реалната доходност остава отрицателна.
Юнските данни – месечен спад, но висока годишна база
През юни потребителските цени у нас са се понижили с 0,9 на сто спрямо май. Най-голямо е поевтиняването при транспорта с 3,3 на сто и при храните с 1,9 на сто.
Годишната инфлация обаче остава 5,4 на сто, а средногодишната – 5,1 на сто. Лятното поевтиняване на горивата от юни вече е под въпрос заради петролния шок през юли.
България срещу еврозоната – двойна разлика в темпото
Хармонизираната инфлация в еврозоната за юни е 2,8 на сто – почти наполовина под българския национален индекс. Именно тази разлика прави дебата за лихвите на ЕЦБ особено чувствителен у нас.
Лихвената политика се определя по средните данни за валутния съюз, не по българските. Затова дори след евентуално увеличение утре лихвите ще догонват нашата инфлация само частично.
Депозитите – реалната доходност остава на червено
Големите банки продължават да олихвяват спестяванията около нулата, а дигиталните предлагат 2,30–2,50 на сто по срочни влогове. Дори по-добрите оферти не покриват инфлация от 5,4 на сто.
Реално парите на влог губят по 2,9–5,4 на сто покупателна способност годишно в зависимост от лихвата. Как се сравняват офертите и какви са правилата за гарантиране, описваме в страницата за банковите депозити.
| Показател | Стойност | Какво значи за бюджета |
|---|---|---|
| Годишна инфлация (НСИ) | 5,4% | цените растат по-бързо от лихвите |
| Месечна инфлация юни | −0,9% | временно облекчение от горива и храни |
| Инфлация в еврозоната | 2,8% | ЕЦБ решава по този показател |
| Лихви по срочни депозити | 0–2,50% | отрицателна реална доходност |
| Ръст на потребителските кредити | +13,5% | домакинствата теглят активно |
Кредитите поскъпват по-бързо, отколкото депозитите се отблагодаряват
Потребителските кредити достигнаха около 12,2 млрд EUR – ръст от 13,5 на сто за година по данни на БНБ. Домакинствата продължават да теглят активно въпреки перспективата за по-скъп кредит.
При увеличение на лихвата на ЕЦБ утре банките исторически вдигат лихвите по кредитите по-бързо, отколкото по депозитите. Този асиметричен ефект разгледахме в анализа за депозитите след ЕЦБ на 2,15%.
Домакинският бюджет – три практични извода от данните
Първо, месечната дефлация от юни не бива да се бърка с траен спад на цените – годишният темп остава висок. Второ, свободните средства на нулева лихва в разплащателна сметка губят най-много от инфлацията. За суми извън аварийния резерв и с хоризонт над 5 години дори старт с инвестиции до 500 евро дава по-добър дългосрочен шанс срещу инфлацията от нулевата лихва.
Трето, за задлъжнелите домакинства с плаващи лихви е разумно да се предвиди буфер за по-високи вноски от есента. Пенсионерите получават частична компенсация чрез увеличението от 1 август, което разгледахме в материала за пенсиите след еврото.
Често задавани въпроси
Каква е инфлацията в България в момента?
Защо инфлацията у нас е по-висока от тази в еврозоната?
Губят ли парите на депозит от инфлацията?
⚠ Съдържанието на FinansovSuvet.com е с образователен и информационен характер. Не го приемайте като персонална препоръка за вашите финанси.
