Банките спечелиха 1,1 млрд. EUR – защо лихвата по депозита ви не мърда
Последна актуализация:
Банковата система у нас приключи първото полугодие с 1,1 млрд. EUR печалба – със 7,2% повече от година по-рано. Зад числото стои съотношение, което обяснява защо лихвата по депозита ви не помръдва: 2,057 млрд. EUR приходи от лихви срещу 368 млн. EUR разходи за олихвяване на влоговете.
- Печалбата на банките е 1,1 млрд. EUR, ръст от 73 млн. EUR.
- Лихвените приходи надхвърлят разходите по депозити 5,6 пъти.
- Влоговете растат с 18,6% до 56,473 млрд. EUR въпреки ниската лихва.
- Банка ДСК води с 290 млн. EUR, УниКредит Булбанк е с 263 млн.
- Без отлив на депозити банките нямат стимул да вдигат лихвите.
Числата зад печалбата
Резултатът от 1,1 млрд. EUR е с 73 млн. EUR, или 7,2%, над същия период на 2025 г. Ръстът не е драматичен, но идва след няколко силни години и при вече свиващи се лихвени проценти.
Основният двигател е чистият лихвен доход. Приходите от лихви са 2,057 млрд. EUR, докато разходите за олихвяване на депозитите са едва 368 млн. EUR – съотношение от около 5,6 към 1.
Към това се добавят 453 млн. EUR нетни приходи от такси и комисиони, с около 5% повече от година по-рано. Начело по резултат е Банка ДСК с 290 млн. EUR, следвана от УниКредит Булбанк с 263 млн. EUR.
Защо маржът е толкова голям
Като бивш банков служител мога да кажа, че този спред не е случаен – той е управленско решение, взето всеки месец наново. Банката вдига лихвата по влоговете само когато има конкурентен натиск или недостиг на ресурс.
В момента няма нито едното, нито другото. Депозитите на домакинствата и фирмите са 56,473 млрд. EUR към края на юни, което е ръст от 18,6% на годишна база.
С други думи, парите влизат сами. Банка, чийто ресурс расте с близо една пета годишно при лихва около 2,2%, няма икономическа причина да плаща повече.
Другата страна – кредитният бум
Печалбата не идва само от евтиния ресурс, а и от обема. Кредитите за домакинства и фирми достигат 65,4 млрд. EUR към края на юни, с 16,2% над нивото отпреди година.
Жилищното кредитиране е най-бързо растящият сегмент, като средната лихва по нов ипотечен кредит е 2,41%, а годишният процент на разходите – 2,75%. Разгледахме динамиката подробно в анализа за кредитите при ЕЦБ на 2,25%.
Тук е и парадоксът на бизнес модела. Банката печели от разликата между 2,41% по кредита и 2,2% по депозита, но в абсолютни стойности работи с 65 млрд. кредити срещу 56 млрд. влогове – обемът върши работата, която маржът вече не може.
Ще се вдигнат ли лихвите по влоговете
Отговорът зависи от две неща – търсенето на кредит и алтернативите за спестителя. И двете вече се движат.
| Фактор | Текущо състояние | Ефект върху лихвата по депозит |
|---|---|---|
| Търсене на жилищен кредит | Банките очакват спиране на ръста | Намалява нуждата от нов ресурс |
| Ръст на влоговете | 18,6% на годишна база | Задържа лихвите ниски |
| Алтернативи за спестителя | Все по-достъпни фондове и облигации | Единственият реален натиск нагоре |
Анкетата на БНБ вече показа, че банките не очакват по-нататъшно ускоряване на търсенето на жилищни кредити. Ако това се потвърди, натискът за привличане на ресурс отслабва още.
Какво може да направи вложителят
Първата стъпка е да спрете да гледате на депозита като на инвестиция. Той е инструмент за ликвидност и за спешен резерв, а не начин за запазване на покупателна способност.
Втората е да сравните алтернативите честно, с всички разходи. Изчислението защо реалната доходност излиза отрицателна важи за всяка банка на пазара, не за отделни оферти.
Третата е да не отивате в другата крайност. Направихме сметката с наемите и се вижда, че брутната доходност от 5-6% се топи след данъци, поддръжка и празни месеци.
Често задавани въпроси
Колко спечелиха банките в България за първото полугодие на 2026 г.?
Защо лихвите по депозитите остават около 2%?
Коя банка има най-висока печалба?
Каква е разликата между лихвените приходи и разходите на банките?
⚠ Съдържанието на FinansovSuvet.com е с образователен и информационен характер. Не го приемайте като персонална препоръка за вашите финанси.
